סדר המשיכה בפרישה: למה הסדר קובע לא פחות מהסכום

בשלב הפרישה, רוב הלקוחות מגיעים עם כמה מקורות הכנסה פוטנציאליים: קצבת פנסיה, קופות גמל להשקעה, תיק השקעות אישי, ולעיתים גם נדל"ן מניב. השאלה שלרוב לא נשאלת מספיק היא: באיזה סדר נכון למשוך מכל מקור.

למה הסדר משנה

לכל מקור הכנסה מאפייני מס שונים. משיכה לא מתוכננת עלולה לשלב בין הכנסות החייבות במס שולי גבוה לבין הכנסות שהיו יכולות להישאר פטורות או להידחות. התוצאה: תשלום מס גבוה יותר מהנדרש על פני תקופת הפרישה כולה.

שיקולים מרכזיים בבניית סדר משיכה

• מהם המקורות הפטורים ממס או בעלי הטבת מס, ומתי כדאי לדחות את מיצוין
• כיצד משפיעה בחירת מסלול קצבה על גמישות המשיכה בהמשך
• מהי רמת הנזילות הנדרשת בכל שלב, לעומת הצורך לשמר נכסים לצמיחה ארוכת טווח

לא החלטה חד פעמית

סדר המשיכה הנכון אינו קבוע - הוא עשוי להשתנות עם השנים, בהתאם לשינויים בהכנסה, בהוצאות ובחקיקת המס. תכנון פרישה איכותי כולל בחינה מחודשת תקופתית, ולא רק החלטה אחת בנקודת הפרישה עצמה.